高手持仓与离场的秘决

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所属分类:期货

本文系公众号转载,原文作者——老魏一凡

 

 交易开头是很美妙的事,结局并非如此

交易的研究是要讲方法的,有的人研究行情太努力,反而变成了一叶障目,只见树木,不见森林——葛卫东

因为交易更多的是情绪的管理,是逻辑的推理与判断,还时候要保持一颗冷静的心,这里我们推荐大家读一下《华尔街的幽灵》。

“如果你燥热到不得不解开你衬衫最上面的纽扣,你最好清仓;如果电话铃声让你心烦意乱,你最好清仓;如果你已经超过了合理的时间,还持有没被证明正确的仓位,你也最好清仓。”

“你需要聆听自己内心的想法和你的沮丧,让你自己而不是市场告诉你:你的仓位是错误的。如果你沮丧的时候恨不得马上清仓,那就毫不犹豫地办吧”。

因为这已经是机械化系统的一部份了;一定要留心你的新仓位完全与市场方向格格不入的可能性。

这本书中讲了三个原则,实际上字面上非常容易理解,但是做起来是相当难的,这也是交易中最难的一话题,知行合一。

  • 只持有正确的仓位
  • 正确的仓位,加码
  • 放量离场

 

01—只持有正确的仓位

什么是正确的仓位?

所谓的正确的仓位,我们先不妨假设我们的仓位是失败的,我们一进去就假设,我们是一个失败者。

当投资者下单进场时,投资者都应该假定自己是错的,是一个失败者因此交易是一场失败者的游戏,而非胜利者的游戏。直到头寸出现盈利,投资者才能认为自己是正确的。

这与大部分交易者的传统思维刚好相反,多数交易者会根据自认为正确的机会进场,然后等待市场证明他们错了,然后止损离开。

如果订单没有盈利,或者没有在预期时间内实现盈利,那投资者就都是错的。此时投资者就应当减仓或清仓,而不应继续等待价格触发止损离场。当止损被触发时,投资者就不只是错了,而且是大错特错。

只持有正确的仓位意味着投资者只能对盈利的头寸保留更长的时间,而对于错误的头寸,即那些没能盈利或无法在预期时间内实现盈利的头寸,投资者都应该快速处理掉。

幽灵给与投资者一种“时间止损”的交易理念,即价格必须在预期时间内赚钱。如果预期无法实现,投资者就应当逐步离场。

(这是我们前面在扑克财经圈子里做的一个案例)

单子空进去以后,发现市场并没有如期下跌,虽然我们预期EG库存会达到140万吨的高位,但是市场没有跌,并且出现一个大阳线,这不是正确的形成。此时,耳边仿佛听到幽灵说:老魏,市场没有证明单子是对的,洗洗睡吧。于,只好平仓离场。

但是,后面市场再度给了我们机会。

这次单子空进去后,迅速盈利,而且,反弹没有创新高。

市场证明我们是正确的,我们顺应的市场的方向,持有。

EG的库存是很高,但是资金还没有立刻反应了这一矛盾,正如利弗莫尔曾经说过的那样:

“大盘并非总是立刻就说真话”,这是美国大投机家利弗莫尔,在旧金山发生大地震期间,做空股市,由于当时股市做多情绪仍未消退、没有因地震下跌而继续保持强势时,跟朋友说的一句话。

02—当仓位被证明正确时,加码

“对的时候,要看量级(索罗斯)”

当行情跌破前低的时候,我们已经有了盈利,而此时市场已经证明了我们的仓位正确,利润是重要的一个因素,另外一个因素还有时间。

索罗斯:最重要的事是“正确的量级”而不是“正确的频率”。

重要的一个问题,在加码前,一定要看市场是不是证明我们的仓位是正确,下面是一个止损的案例。

第一次突破加仓是正确的,第二次突破加仓的时候,等了很长的时间市场也没有证明我们是对的,我们要先出来。

因为,我们有可能是对的,也有可能是错的,但是市场没有给出利润,没有证明我们是对的,我们就先平出来,这里盘整时间过久,时间止损是一个重要的概念!

可能,甲醇也许会突破1860冲上去,但是, 我们交易保护本金安全风险是第一位的,并且资金一旦离场,就有更多的机会再去寻找战机,而持仓时间过长,我们失去的是:

“时间沉没成本”

03—放巨量后,准备离场

会卖的才是师傅

放巨量意味着:

  • 市场过热
  • 多空充分换手

我们看橡胶前面突破后,放巨量,反而是突破形成了最高点,本周又是放巨最,后市是不是多头先走一下好?只有市场会给出正确的答案,但是按华尔幽灵三原则,我们多头应该要走的。

我们再看一下案例,也是突破后,放大量,多头需要离场的窗口。

愿我们交易者们,能够有一个静如止水的心,把复杂的交易简单化,交易是简单的,复杂的是我们的心。

静心身倚菩提树,笑看沧海化桑田。