从周期股猪肉聊起

  • 从周期股猪肉聊起已关闭评论
  • A+

两个月前我把所有的资金都调到股市去了,也许是因为厌恶了币市的快节奏和大饼的长期横盘,也许是因为股市一天只交易五个小时,一周还有两天的休息时间,可以让大脑有充分的休息时间,所以我爱上了股市这种很轻松很休闲,晚上也可以很放松的睡觉的交易模式。

20岁炒股,40岁炒币,直到今年(老朽今年46岁了)我才真正开始悟道!

为什么我们总是被“追涨杀跌”

因为我们是散户,币市里叫韭菜,散户和韭菜没有信息资源的优势、没有资金实力的优势、没有三年不开张,开张吃十年的坚韧意志,所以不管是股市里的散户还是币市里的韭菜都是年年岁岁一茬又一茬的被收割

不想做韭菜,可以用周期思维来破局

周期是一个汉语词汇,出自《敬斋古今黈》。若一组事件或现象按同样的顺序重复出现,则把完成这一组事件或现象的时间或空间间隔,称为周期。

一年四季是周期,生老病死是周期,白天黑夜是周期,朝代更迭也是周期

从周期延伸到周期股

什么是周期股?

周期股,即公司的经营和市场的表现都呈现出一定周期性特征的股票。在浅显易懂一定便是,一只股有几年是賺钱的,有几年是亏钱的,他们是交替着进行的。这一类股票对于市场数据变化较为敏感,可以说是提前反应出市场的变化趋势,可以说是经济的晴雨表。在A股市场中,典型的周期股包括:钢铁行业个股、有色行业个股、化工行业个股、汽车行业个股、房地产行业个股、酿酒行业个股、航空行业个股等等

周期股如何产生?

简单的说,就是通过价格对供需关系进行调整从而产生的。例如,当某样商品供不应求时,这个时商品价格肯定会不断攀高,从生产产品的生产者获得丰厚的利润;但别人不能光看着你找钱啊,那么就会有更多的竞争者加入生产这个商品,从而是的供给增加,产品的价格降低,最后进入一个低迷期。当低迷期中不断的企业死掉,产品的供给降低,熬过的寒冬的企业便又可获得丰厚的利润。

而企业的经营同样存在着周期,当市场需求不旺盛时就会导致产品价格低糜,企业出货量萎缩、产能利用率降低、总资产周转率降低、单位成本上升,使得企业走向寒冬;而熬过寒冬的企业,在行业转向景气周期时,市场需求量的增加,会使得企业出货量增加、产能利用率回升、总资产周转率回升、单位成本下降,从而获得丰厚的利润。

周期股如何介入?

看了上面的内容的小伙们肯定会想,简单嘛,企业寒冬的时候开始布局便是。错是没错,但这个寒冬多久你是无法预期的,例如有些周期波动短的行业,可能1~2年,稍长的一点的3~4,但更多的长周期行业,动辄5年以上,想一想,你能够布局了后熬5年吗?

但是有些股票的周期是相对可控的,不需要5年,一般三年就一个轮回,比如猪肉股

二师兄登场了

对于下半年的猪价,在一个农业投资群里看到这么一句话:八月赌一赌,九月换路虎,十月存存货,年底迈巴赫。

确实,按照9月8日最新数据,全国生猪均价为36.69元/公斤,这一数据相比去年最低价的时候,上涨了将近300%。所以,现在身价暴涨后的“二师兄”,正如下图般嚣张

当然,相对而言,“二师兄”的甜蜜期,就是我们这些“食肉兽”的痛苦期,这叫天道循环。那么,这样的周期会持续多久呢?周期过后会不会回到原来的价格水平呢?带着这一问题,我们来看看一张历史图表:

从图表中,我们可以看出,一般来说一个猪肉价格周期大概是2-3年,也就是说涨个两三年就会降,降个两三年又开始涨。这和市场供给调节的规律是相符合的,因为当价格下跌的时候,养猪没什么利润,投资会下降,猪肉供给逐渐减少,这个时候价格又慢慢开始提升;同样,当价格处于高位的时候,养猪投入增加,供给也会慢慢恢复。

本来的周期是19年和2020年处于上涨期间,到了2020年底或2021年初又会慢慢下降。

但是18年刚好在供给周期下降阶段,而且出现了个“非洲猪瘟”,让“二师兄”面临“灭族”风险。这样的结果,导致2020年价格上涨的速度加快,另一方面恢复供给的时间也要更长些(因为被非洲猪瘟干死了至少一半的猪肉供给)

这是否意味着这次猪肉价格走下坡路需要等待更久的时间?

如果交给市场自己调节,肯定如此。但是在市场之外,还有一只“有形的手”,会有一些刺激效应介入,不过长期效果可能有限,因为这只手最多也就是可以撒些“猪饲料”(比如进口一些美国的冻猪肉或者中央向市场投放一些冷冻肉),不可能帮猪生崽。

有人问,以后的猪肉价格,有可能降到这次涨价前的水平吗?

从上面图表的数据来看,09年最低水平是11.44元,然后开始上升,到下一个周期最低点的时候是14年的13.53元,相比上涨了18%,再下个周期的最低点是18年的13.12元,与14年相对持平。

从这个发展趋势而言,或许等到下一次价格的最低点,会回到18年的猪肉价格水平。

不过这得问“二师兄”愿不愿意,或许它会摇摇头告诉你:我们再也回不去了。

为什么?

因为房价在涨,其他物价在涨,人们的收入也在涨,这是个整体趋势的问题,凭什么就单独要“二师兄”受委屈?养猪的,猪肉贩,也是要吃其他东西,也是要住房的。

猪肉炒作核心

猪肉炒作核心是炒现实,属于周期性行业,炒作有2个刺激点:周期、价格。

首先上几个概念:

猪肉有2个周期:生猪养殖小周期;猪肉价格大周期。周期低点配合着低价,周期高点配合高价,这一点大家要明确。

先来看看影响价格的因素:

再配合周期来具体看:

自身小周期,主要是后备母猪生育培育猪苗到成猪出栏的阶段:周期大概1年左右的时间。

按照历史惯例,小周期低点(猪苗)基本在四月,高点(出栏)在8或9月或1月。4月份是每年春节旺季之后,猪肉大减,库存最低;经过大半年时间,到9月份开学季、10月份国庆季、乃至次年春节,这期间猪肉出栏会相应价格大涨。

下面是小周期配图:

重点来了,影响猪肉长线价格主要是大周期,大周期有四到五年左右(从低到高再到低)。这个大周期跟CPI有直接关系的。

这轮大周期起点和终点在哪?15年进入反弹周期,16年猪肉价格达到高峰,那么按照四、五年要走完,18年差不多是低点。(标志是单头猪出现亏损,养殖户不赚钱)。

今年2020年夏天猪肉价格暴涨,接下去就是慢慢跌了,这几天二师兄开始没那么抢手了,我们可以看到上个月(八月份)在股市里追高买猪肉股的散户开始进入温水煮青蛙的游戏环节了。

看下图,猪肉大周期一目了然:

由于猪肉自身的反弹周期被18年的猪瘟打乱,所以整个猪肉板块被硬生生的断头铡刀。猪瘟利空从长时间看,反倒是利好,这会加速挤压泡沫,助推价格加速见底,所以18年猪瘟时如果买入猪肉股票持有到现在2020年的8月,总资产直接就翻了大约5倍的价格,还看个屁的K线图,一年半的时间天天睡觉吃饭打豆豆,主力还屁颠屁颠的送钱给你。。。。。。。

附猪瘟疫情回顾:

8月3日,沈阳市沈北新区五五社区;

8月15日,坐标:江苏省连云港市海州区;

8月16日确诊的黑龙江调入郑州某屠宰厂的生猪爆发非洲猪瘟疫情;

8月23日,浙江省温州市乐清市发生一起非洲猪瘟疫情。

现在已经启动紧急应对,但非洲猪瘟正在扩散,还有进一步扩大的趋势。而且没有合理疫苗应对,只能通过扑杀的方式防疫。

所以利空猪肉产业的同时,利好对应的疫苗公司,会加速针对预防非洲猪瘟的疫苗的生产。

清晰了周期和炒作逻辑(先给渔),接下来给出具体操作指导(再给鱼):

猪肉板块:

短线:根据小周期价格波动,高峰是国庆和春节,这之前埋伏,上涨就兑现利润;

长线:

1、等待下一个猪瘟或者什么瘟出现果断分三批在半年内完成建仓全部利空释放

2、耐心等1年半以后等猪价腰斩后分批次(依然建议三批)进场

行业龙头牧原股份、温氏股份;弹性龙头天邦股份、正邦科技;

猪瘟疫苗:只是短线,依然等猪瘟,没来就别看

等未来猪瘟又扩散了,迅速介入以动物疫苗公司为主的包括消毒剂、检测试剂的股票,比如生物股份、中牧股份、普莱柯等。

安银交易所