从新手到交易大成的六步

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所属分类:炒币秘籍

建立正确的趋势交易理念,到形成交易系统,再到具体成规则,然后付诸实施,不断约束自己的人性,和自己做斗争,这是一个过程,这是一个学习的过程,也是一个历练的过程,也是从复杂到简单的过程,一个人性历练的过程,一个不断完善系统规则,重塑自我的过程。

以我近二十年的交易人生,和周围认识的交易人士为例,从悟到,到大成,大致分为六步:从悟到到判断趋势,再到细化规则,到自信,到信念,最后大成。具体来看:

第一步:悟到“行情是有趋势的、要顺势而为”

刚入交易这一行的时候,我们只盯着当时的K线,很可能觉得市场是混沌的,一会儿涨,一会儿跌,今日涨,明日跌,感觉乱而无序,摸不清头脑,一团麻,就像一堆麻绳一样,总也捋不顺,混混沌沌,我们总是追涨杀跌,或者抄底摸高,总之,自己整日就像一只无头苍蝇一样乱撞。

那怎么样才能算渡过这一关呢?

我的体会是悟到了“行情是有趋势的、要顺势而为”,不止盯着当日的K线,还会看长周期的K线,明白了涨的时间挺长的,这就是上涨的趋势,在这个时间段,做多,能够体会出:盈的概率高,而且盈的收益率也高,感觉这个时间段做多,单子做的比较舒服,能够轻松盈利;同样,跌的时间挺长的,这就是下跌的趋势,在这个时间段做空,感觉盈利相对轻松。

简单来讲,就是能看大周期的K线走势,体会出了顺势而为的重要性。

第二步:能够粗糙地利用工具,辨别市场所处的趋势

如果只有第一步,你会觉得“趋势是事后诸葛亮,涨了好远了,才能发现是涨势,行情都快结束了,我哪还敢去追多?”于是,你陷入困境,行情刚开始启动上涨的时候,你不知道是什么趋势,也认为行情有可能是反弹,应该逢高做空,才叫顺势;也可能认为涨势出来,应该逢低进多,才叫顺势。总之,此时,你弄不清楚,到底是做多才叫顺势,还是做空才叫顺势,感可等行情涨了好远了,才发现是涨势,后悔莫及,又担心行情末尾,没有办法追多了。此时,虽然知道顺势而为是重要的,但不能较早判断出市场所处的趋势。

那么如何渡过这一关呢?

我的体会就是找到判断趋势的方法或工具,简单地说能辨别市场了,例如用均线来判断大势,当价格在某个大周期均线之上,就认为是涨势,或用趋势线来判断大势,价格在某个趋势线之上,就认为是涨势,等等,总之,粗糙地找到了某个工具,作为判断趋势的依据和支撑。当判断为涨势后,此后就是一根筋做多,判断为逆势的时候,此后就是一根筋地做空,做到顺你判断的势。

第三步:细化入仓点、止损止盈点、仓位,形成明确可执行的交易规则,即交易系统

只有第二步的话,你只是能粗糙地判断出行情的大致趋势,但是何时入仓呢、止损如何设置呢、何时止盈呢,光知道了大致趋势,你仍然困难重重,例如虽然判断出了涨势,但看到行情已经上涨较大,上涨较快,不敢进多;进多了,但不懂止损的设置,当行情大幅下跌,或者你的大势判断是错的,或者行情已经由涨势转为跌势了,你傻二愣丁地还持有单子,害怕自己止损刚出来,行情就企稳上涨,不忍止损,不断一拖再拖,结果亏损太大;你不懂止盈,当出现利润了,不知道何时要止盈出来,要不有一点利润,你就赶紧撤离,导致大行情只赚了个皮毛,要不就是当利润回吐,你不忍看到利润回吐,想等利润恢复过去再止盈,结果浮盈变浮亏,浮亏变巨亏。等等,总之,在这个阶段,你的止损较大,账户波动较大,时而大亏,辛苦赚的利润,总是一下子坍塌。

如何渡过这一关呢?

我的体会是把规则具体化,细化入仓点、止损止盈点、仓位,形成明确可执行的交易规则,即交易系统。这个步骤,时间较长,又分为几个小步,分为开仓、止损、止盈和仓位:

1、明确开仓信号

开仓是你的第一步,在现实中,我们开仓不是晚了,导致错过了,就是早了,被套,浮亏压力大,而且开仓后面对止损,就会恐惧,就会害怕,就会胆怯,而不敢入单。你是进也对,不进也对,进也错,不进也错。进这一切都表明你的入仓点模糊、不明确,缺乏可执行,没有具体的规则依据,才导致了系列问题。

当然了,不仅是你的入仓信号不明确,而且还很可能你的入仓信号不科学,进了就容易被套,成功率低,入仓了,行情总是就结束了,或者先洗你一下,打你的止损,然后再前进,把你丢下车、起尘而去,导致你面临多次的入仓、被打脸,你自然再面临下次开仓信号的时候,你会胆怯,会害怕,不敢进。这个问题,都是因为你的入仓信号不科学所致,缺乏概率上的统计和大量样本的检验。

你明确了你的入仓信号,而且经过检验,你的入仓信号是科学的、有统计验证的,在这种情况下,你入了仓后,你大概率上是盈利的,你当然就自信起来,下次再次面临开仓信号的时候,你知道他是概率上能盈利的,你自然就敢入仓;而且你的入仓信号是明确、可执行的,不是模糊不定的,所以你的入仓不是瞻前顾后、摇摆不定、矛盾重重,而且清晰可见,进就是进,不进就是不进,没有犹豫地余地和回旋空间,自然就容易执行,就不容易产生不执行的问题,执行起来游刃有余。

2、明确止损设置

止损更难,因为有可能止完损、价格就回来了,你懊悔,来回的止损;有可能不止损、就继续亏,你也后悔,后悔未能及时止损;止损在你心目中变得重要起来了,知道要止损,于是有点价格的下跌,你就会止损,结果只是正常的调整,你止损后,行情又很快恢复涨势,你懊悔不已。总之,你怎么做,也感觉做不到最佳,总是面临是止损还是不止损的矛盾。

而且止损后,你出现亏损,对你的打击、心理的打击,你是否可以很理性地不报复性交易?你还有再次面对开仓机会时入仓的勇气吗?如果市场不给你止损的机会呢,例如,市场开盘大幅高开或低开,或者大幅跳水,让你来不及止损,或者点位止损过大,大超你的容忍范围,你怎么办?一旦止损失控,人就会有一种赌,放手一搏,任其亏损不断地扩大,最后是情绪崩溃、爆仓。

这个系列问题就是你的止损设置有问题,止损设置是模糊的,导致你经常面临是否应该止损的问题,而且你的止损设置也可能是不科学的,导致止损后价格又大概率回去,导致你不愿意止损。

止损,一旦有一套成熟的系统后,止损就变得清晰可见了:什么时候需要止损,什么时候亏损是暂时的,什么时候止损后发现错了,可以追单。止损设置要明确,也要科学,止损后,行情能大概率上,能给你更好的价格或更多的时间,你能接回,这就说明你的止损设置是科学的,这就牵涉到止损设置的科学性,止损能做好了,基本上可以做到不大亏了,也是入门的标志。

但是,你即便学会了止损的科学设置,止损仍然是不可避免的,因为谁也不可能都对。想赚钱,只有靠少止损多止盈,或者小止损大盈利,最后遇到极端的行情要有应对的手段。 所以解决了止损的问题,证明你的系统也完善起来了,止损能做到了,执行了,也就会不大亏了,也代表入门了。

止盈和止损类似,止盈是变相的止损,只是止盈的条件会比止损松一些,严进宽出嘛,就不多谈了。

3、明确入仓的仓位

我们刚开始都误认为,要想赚大钱,肯定仓位越大,赚得越多,要想暴利,肯定要重仓,刚做交易之初的几年,我也这么认为的;在交易中,当我们亏损的时候,我们会懊悔我们的仓位太重了,下次要轻仓;但当我们盈利的事后,我们又会后悔,下次要重仓。总之我们一会儿重仓,一会儿轻仓,在重仓和轻仓之间摇摆不定,搞不清楚。

其实同样的交易系统,并不是仓位越大,盈利越多,不是如此的,其实是有一个科学的计算仓位公式,不大也不小,和你单子的成功率、盈亏比、止损大小有关,有最佳的仓位比例,才能实现盈利最大,而且你的账户最能长久、稳定。把这个最佳仓位,计算下来,然后明确你每次入的仓位大小,固定下来,就不会那么多后悔了。

4、形成明确、可执行的交易系统

当然了,上面的每个信号都不是孤立的,而是相互影响的,一环扣一环,例如,你入仓的时机和点位不同,决定你的点位止损会有不同,在每笔损失控制的情况下,也决定你的仓位会有所不同,如果入仓比较及时的话,点位止损就会比较小,点位止损的设置会比较主动,仓位也可以有所放大;相反,入仓时机有所滞后的话,点位止损就可能比较大,此时要控制止损,需要对点位止损进行调整,也决定你的仓位会适度缩小。等等。

总之,每个信号不是孤立的,是相互影响的,所以当你明确了每个信号后,你还需要根据逻辑,进行一定的组装,就像车链子一样,把每个环节连接在一起,就形成了明确、可执行的交易系统。

这一关是最关键、也是最困难的一步,因为交易不是简单的正确与错误,交易中没有绝对的正确或者错误,都有着自己的适用条件;而且,正确的交易方法,不一定都会赚钱,还可能较长时间不断亏钱,这会导致你中途失去信念,不断更替方法,无法形成稳定的交易系统,或者错误的交易方法,也会让你经常赚到钱,甚至赚到大钱,导致你不会舍弃错误的交易方法,而让错误的方法一直陪伴着你。

所以这一关的困难之处,是需要严密的逻辑、大量的数据样本和概率支持,是很困难的,但也最关键的。我见过的大部分做交易者,做了十年甚至二十年,都未能形成自己明确的交易规则,而是交易方法漂浮不定,无规则可依。

要想渡过这一关,需要大量的实战、、亏损、、总结、、再总结、、再实战、、亏损、、再总结、、、、、总之,很困难,一眼望不到边,会感觉到纷乱复杂、毫无头绪可言,悟性高的人,需要七年左右,而且你要能熬过这七年,七年之中你的资金不能亏完,所以是比较困难的,当然对于大部分人而言,我见过的人,大部分人十年甚至二十年都未能总结出来。

当然,最快的捷径,是这个行业中成功的人,将自己的成功方法,都传授给你,你就省去了大量的总结、亏损、总结、亏损的无限循环,只需要不断的练习、练习、大量练习,就能较快掌握,可能需要一年左右,可以看一本书《刻意练习》,里面讲解在某个领域做成行业最杰出的最简单方法。

只要你过了前三步,你会发现“哎,你基本上能做到不亏了,能有所盈利了”,你慢慢地就自信起来了,亏损时,你一样地有自信,甚至你能把止损变成盈利了。此时,你的技能成熟了。

第四步、明确“有所不为”,大刀阔斧砍、砍、砍自己能力圈之外的行情和利润

十多年前,我也认为,当我完成了第三步后,我的账户应该是稳步增长的,我应该是稳定盈利的,可是我完成了第三步后,发现不是,我的账户仍然是时而盈利、时而亏损,虽然整体是盈利的,我再进行双盲测试的时候,我的交易系统是完全可以做到非常稳定的盈利曲线,但实战中一直利润震荡式上涨、不稳定,我始终没有想明白原因,一直不断反思、总结,还一度怀疑我的性格、心态是否适合做交易,花费了很长的时间,甚至比第三步的时间还要长,我才找到了原因,才开始了第四步。

如果只进行到了第三步,虽然你的交易技能成熟了,但此时,你仍然会遇到执行中的难题,会有许多心理障碍,你虽然有了交易系统,但无法让自己去执行,无法做到知行合一,该做的没做,不该做的却做了,例如:看到了自己的系统没有发出入仓信号,但事后看,没有入仓的行情却是大行情,自己懊恼,开始反思,于是修正的交易系统,降低入仓门槛,结果在后面的行情中,遭遇亏损,再开始修正系统;看到了这个品种发出了信号,就直接追,看到那个品种发出信号,就直接追,来回奔波,疲于奔命,最后可能发现止损一大堆;有了利润后,害怕利润回吐,不能持有单子;如果没有到止盈信号,结果利润大幅回吐,此时会懊恼自己没早点止盈,后悔自己贪了,应该早点跑,结果造成后面的有点利润就跑、、、、、当然,太多的心理障碍,都不断阻挡自己的执行,不断困扰,不断在各种矛盾之中焦灼。

只完成了第三步,你的账户能够盈利,但是不稳定,账户波动较大,而且盈利不大,一会儿盈利较多,但是没多久就频繁止损,累计亏损较多,剩余了一点盈利,你不断在技术上反思、总结,但始终不得法,找不到解决的办法。

当然了,在第三步之前,这些心理障碍也都会出现,而且心理问题更多,但是在第三步没有建立可执行的交易系统之前,谈心理问题都是没用的,没多大意义上,因为心理问题不是独立的,心理问题是建立在交易系统之上的,有了交易系统,心理才是“有的放矢”,你没有交易系统,则心理问题是“无的放矢”,永远无解,永远无法找到答案。例如,你面临频繁交易、做不到等到的问题,你咨询“如何才能让自己能做到等待?”我想问,你等待什么?你要等待什么东西?你没有交易系统,就不知道自己的入仓信号是什么,自然也就不知道该等什么,每日价格都会波动,所以每日都有看起来有利润的机会,你当然要下手去做,如何能做到等待?所以脱离了交易系统,心理障碍基本上都是无解的,就像狗一样不断追咬自己的尾巴一样,永远无解。当然了,第三步完成后,你大约60-80%的心理障碍都是能够自然化解的,心理问题大幅减少。

那么如何渡过这一关呢?

根据我自己的交易经历, 第四步不是最困难的,但却是很关键的,我所花费的时间比第三步还要长。如果第四步没有完成,第三步只是让你不会亏损了,整体能盈利,但会时而赚、时而亏,盈利不稳定、盈利弱,账户波动大,盈利也不大,只有第四步后,你的账户才能出现稳定的盈利、回撤小、盈利大。

我的体会是懂得“有所为,有所不为”,大刀阔斧砍掉自己能力圈之外的行情和利润。完成了第三步,仅表明你明确了“有所为”,懂得了如何干,悟性高的人需要花费七八年,但那只是交易的中级阶段;但你没明确“有所不为”,这才是交易的高级阶段。

好多人完成了第三步,本可以盈利,但最终账户还是回撤大、极不稳定,因为没有明确“有所不为”,没有明确哪些利润才是自己的,哪些利润是别人的,别人的利润也想落入腰包,不落入腰包就嘴馋眼馋,就会导致自己不顾及信号而去盲目追单;没有明确哪些行情注定是与自己无缘的,对于自己抓不住,或错失的、事后看比较大的行情,总是耿耿于怀、郁郁而终;哪些品种根本就不是自己的菜,做某个品种,无论怎么做总是亏,甚至从没从它身上赚过前,但却控制不了还要做它、、、、、本质上就是没有明白自己的能力圈。

对于技术分析而言,因为你基于技术分析建立起来的交易系统是不可能抓住所有行情的,连一半的行情都抓不住,能抓住三分之一的行情,你的盈利就足够了,但是你不理解,没有领悟,总觉得错失了行情和利润,自己心不甘,总觉得是自己的交易系统有问题,每遇到一波错失的行情和利润,你都心痛、郁闷,要修正自己的交易系统,以希望能使自己的系统在下一次抓住类似的行情和利润;或者看到涨势或跌势凶猛的行情,心痛刀割,没有出现自己的入仓信号就领先抢跑,想多赚点,或者不顾及止损太大就盲目追单,结果导致事后止损太大、账户回撤大,暂时舍弃自己的交易系统,而且告诉自己“这是例外,仅这一次,下不为例”,经常这样去重复。看到某个品种出现你的信号,你就杀入,而没有想到不同的品种有自己的秉性,有的品种具有妖性,怎么做都会亏,有些品种就不适合你的交易系统,两者性格不合,但是你全然不顾,而是杀入,结果都亏在了这些品种中;你看到你的持仓有了利润,但是害怕利润回吐,行情刚回一点点,就担心利润回吐,当然事后看,部分行情确实会回撤打掉你的止损、利润化为泡影,部分行情会持续延续、走出大行情,但是在前者的影响下,你担心利润化为泡影,有点利润即开始神经紧张,也就断了后者的大利润。

对于基本面的投资而言,相对于大千世界,你的知识面、数据和经验总是有限的,由于基本面的复杂性、广泛性,你不可能深入了解那么多的行业,更不可能了解那么多的上市公司,也不可能那么研究透那么多的大宗商品,你能在某一个领域研究透,你就已经相当牛了,隔行如隔山,跨行业非常难,你在这个领域,因为你的知识积累、先天优势、信息优势,例如你是焦化厂或钢铁厂的人员,你拥有焦炭或钢铁的人脉圈,首先你就拥有了先天的信息优势,能第一时间知道双焦或钢贸的供需矛盾、库存情况、国家政策情况,其次你常年在这个领域研究或工作,你对影响他们价格走势的因素、逻辑了如指掌,当某个因素出现变化,你能够灵敏地判断出他的走势,这就是知识积累的优势,这些知识层面是非行业人员再努力也是无法和你竞争的,这就是你的能力圈。你只投资于你擅长领域中的交易机会,你能胜多败少,别人无法和你竞争。

你是学医出身,做过多年医生,积累了医药的人脉圈子,你会别人知道哪种药管用、哪种药销售好、哪种药有前途、哪种药是骗子,你拥有信息优势和行业优势,你能外行更容易发现医药行业中的牛股,这是你的能力圈

不过在投资中,你是钢铁的圈内资深人士,你看到化工上涨或者农产品上涨,而自己的螺纹却没涨,一直没行情,你会心痛、心痒,就会去做化工或农产品,但由于不是你的擅长,你不太懂,结果总落入陷阱,导致辛苦从钢材中赚的钱,回吐,还导致亏损;你是医药行业的资深人士,医药股好久没涨,你看到科技股上涨,你忍受不住自己去做科技股,但不太懂,结果调入陷阱,账户回撤大。

因为你没理解“有所不为”,没有划清自己的能力圈,导致面对错失的行情和利润,你都会自责,指责自己为何会错失了行情和利润?自己没抓住,就会对自己的交易系统做出怀疑,在怀疑的背景下,自然就会不断地出现不执行的问题,时而执行,时而不执行,就会出现利润该赚却没赚、不该亏却亏的循环,然后就产生了内心后悔等等其他的心理障碍。

我的理解是:你要明白“有所不为”,就要划清明确的界限,你需要明确哪些品种需要舍弃、哪些行情需要舍弃、哪些利润需要舍弃、哪些机会需要放弃、、、、、、、,明确自己交易系统内的行情和利润才是自己的,交易系统之外的行情和利润,再大也不是自己的,与自己无缘,一旦将自己的入仓信号、止盈信号降低到这个标准后,则此后的交易质量便无法得到概率上的保障。只在自己擅长的领域内进行投资,守住这个能力圈,你才比别人有优势,才能收割别人,领域外的机会放弃、扔掉,那些都是你的陷阱,那是王八蛋才能赚的机会,你又不是王八蛋,干嘛要学王八蛋?巴菲特一生坚持做消费行业的投资,因为他不是理工出身,商科出身,看不懂科技,根据自己的能力圈,一生坚守消费和价值投资,当然很少的情况下他偶然投资过科技股,业绩却不好,更加坚定了他的坚守。

当然了,你的能力圈是可以拓展的,“有所不为”的部分可以变成“有所为”,例如发现了新的成功率高的信号,或者通过大量的阅读和研究,深入了解了新的行业,但是这需要经过大量的验证、丰富经验,发现你的这个拓展的能力圈,是能盈利的,才在实战中去运用,才成为你的“有所为”的部分,否则就死守“能力圈”。

第四步不是最困难的,但却是很关键的,如果第四步没有完成,第三步只是让你不会亏损了,但会时而赚、时而亏,盈利不稳定,账户波动大,只有第四步后,你的账户才能出现稳定的盈利、回撤小。

完成第四步,所花费的时间有可能比第三步还要漫长,我建立自己的交易系统可能花了五六年,但经过大量的吃亏、打脸,中间曾经连续累计亏损在千万,等到我明白了能力圈和砍掉了能力圈之外的,却花了五年以上的时间,因为明确“自己不能做的东西”,要比明确“自己能做的东西”,需要较高的悟性,如果能悟到这一层面,则去砍掉能力圈之外的东西,砍不是困难的,砍掉就行,毕竟要建立自己的交易规则,明确能做的东西,需要大量的科学性、论证性和逻辑性,但砍掉能力之外的东西,就相对容易一些了,不用这么麻烦和繁琐了。

完成了第三步,只是表明你的交易技能成熟了,60-80%的心理问题得到化解,完成了第四步后,你的交易思想就成熟了,交易理念也成熟了,80%-90%的心理问题得到化解,困扰少了很多,心里云淡风轻,你的交易境界达到一定的高度了,此后你的知行就容易合一了,执行不是难事了,因为不做能力圈之外的事情,你的止损会大幅减少,账户回撤就小了,同时因为你明确了哪些利润是自己的、哪些利润不是自己的,你便能够持有单子、抓自己能抓的利润,能放飞利润,利润也就会增大了,此后你的账户就呈现了回撤小、利润变大的特点,你慢慢发现原来交易不过如此,交易不难、不苦,是轻松愉快的事情。

其实,说实话,我虽然做交易近二十年了,但是感觉完成第四步,也只是2010年前后的事情,但是即便如此,有时还会不守能力圈,总想试试新东西、玩玩新花样,但经常亏多胜少,又会步步坚定死守我的能力圈。

第五步、通过跨周期的实战,获得了真金白银的盈利,用事实证据建立起对交易系统的信心,逐步形成信仰,而后就是相对简单、重复的过程。

完成了第三步和第四步后,你交易整体是完全可以获得盈利,盈利问题已经不是什么问题,而且账户回撤也能得到显著的控制,交易达到了中高级的阶段。

但在你建立了成熟的交易系统、大刀阔斧地砍掉能力圈之外的行情和利润后,你在交易的过程中,当你面临连续多次的止损,出现持续几个月或半年的亏损后,甚至在一年之中,你的账户都停滞不前或者出现小亏,此时你还能够坚持你的交易系统和能力圈么?你不知道这种泥潭情况还能持续多久,沉浸在这段时间内的亏损,让你看不清她未来长期是否能长期盈利,此时,你对交易系统和自身的信心恐怕被动摇,甚至被撕的粉碎。相对交易的人生而言,半年或一年的时间都是短期内,但是恰好这种短期内的损失,会影响到你对系统长期内的期望,使你会对你的系统产生质疑,即使你知道它是长期稳定盈利的,短期内的亏损也会让人疑神疑鬼,就会出现此后知行不一、乱操作的行为,进而会陷入到负反馈,可能产生恶化的循环,或者修改、放弃自己的交易系统;或者能力圈内内的交易一直见不到利润,还亏损,业绩远差于其他人,就禁受不了能力圈之外的诱惑,放弃自己的能力圈。

信心不是你想有信心就有信心的,信心不是无本之木、无水之源,现实中较长一段时间内的亏损就摆在眼前,账户中不盈利、亏损的事实就在眼前,证据事实摆在眼前,怎么会对你的信心不产生动摇呢?

那么如何渡过这一关呢?

我先讲一个故事:我岳母是一位虔诚的基督教徒,她50岁之前根本就不信什么宗教,一直经商,走南闯北,但是为什么50岁后就信了呢?虽然此前有人给她传教,但她根本置之不理,压根不信,有一次她吃饭洽着脖子了,喘不过气,甚痛苦,于是她尝试了一下,类似于默念“如果脖子好了,她就相信基督”,很快好了,她就入基督了,但此时仍然是半信半疑,并不虔诚,只是类似履行诺言;第二次是她生病了,怎么吃药也不好,后来她就祷告,向基督祷告,没多久好了,她就已经基本相信基督了,但还不足以让她放下所有的事业去传教;第三次是她的妈妈病倒了,生命危在旦夕,她很爱她的妈妈,似乎看不到医院的希望,于是她再次祷告,加上医生的手术,她的妈妈就病好了,而且身体还比较棒, 这次使她完全相信“耶稣就是来拯救人的,基督所说的上帝、神灵都是存在的”,因为都灵验了。于是此后她就变成了虔诚的传教者,蒸蒸日上的事业全部放弃,不断地传教,即使面对冷嘲、热骂,她也是微笑着传教,一直坚持了二十多年。当然了,除了我岳母之外,还有另外的一个佛教的虔诚亲戚,也是类似的经历。(我们不谈神到底是否存在,按照通俗的话讲,是心理暗示,或者恰好蒙对,或者即便没有祷告结果一样,等等,这些都可能。我们本篇不谈论这个话题。)

不是别人告诉你神存在,你就会相信神存在,也不是你想让自己相信,你就会相信的,说教是不会产生骨头里的信仰,永远都是不信,或半信半疑,而是要通过事件的反馈,得到了几次检验,有了充分的证据,即宗教中所说的灵验,几次都灵验了,才能说服你自己的内心,你才会血液里产生信仰。

完成第五步,我的体会是:必须通过时间的沉淀,通过长周期中真金白银的盈利,看到长时间内真实盈利的钞票,通过不断的正反馈,才能让自己彻底相信“自己的系统是真能够长期盈利的”,才能内心深处接受“当前的困境是交易系统中必须面对、也必会遇到的短期问题,坚持下去就能盈利”。自我麻醉自己、说服自己“对交易系统要有信心”等说教,只能刚开始有效,就如同我们听成功学一样,刚开始是容易被打鸡血、产生崇高的信心,但是一旦中间遭遇持续时间长的挫折,这种自我麻醉的信心是最脆弱的,很容易被摧毁,信心需要不断地得到正反馈,才能产生信仰。

首先,我们要知道任何的交易系统都是有盲区的,即便你建立了成熟的交易系统和明确了自己的能力圈,但是行情千变万化,行情秉性也是会变化的,而你的交易系统只是适合这么多行情中的少部分行情,世界上没有一个能适应所有行情的交易系统,就连适应大部分行情的系统都没有,只有能适合少部分行情的交易系统,这意味着在其他的大部分行情或行情秉性中,你的交易系统并不适合,而我们又无法提前预知下一波的行情或行情秉性是什么样子,我们的系统就遭遇了盲区。

在我们要“知行合一”、“执行系统,遵守纪律”的要求下,遭遇到盲区,我们就容易出现了连续的亏损。例如,你建立了事实上确实能盈利的交易系统,也砍掉了大部分不适合交易系统的品种,只聚集在这些少数的品种进行交易,但是这些少数品种的行情也会出现变化,例如从趋势行情步入震荡行情,则你的趋势交易系统就遇到了盲区,从震荡行情步入到趋势,则你的震荡系统就遇到了盲区;但除此之外,品种的秉性也会出现变化,例如过去长时间内,某品种趋势的走势比较稳健、有规则、信号成功率高、不爱洗单,你的交易系统就适合这种趋势中的趋势秉性,但是后面随着供需的平衡、环境的改变、主力的变动等等,该品种的稳健性变异,呈现出了妖性,趋势运行中容易打你的止损、把你洗下车然后快速恢复,或者一进三回头,容易打你的保本或移动止损,等等,都容易让你的交易系统在该品种的趋势运行中不断地止损。任何系统必然有盲区,而且盲区占大部分时间,这决定着大部分的时间内,你的交易系统会出现亏损,或者停滞不前,

由于交易系统必然存在盲区,而且大部分时间都是盲区,决定着你会时不时地在一段较长的时间内,账户不断亏损,或者账户停滞不前,那么在自己不断被打脸的这么长的时间内,你的信心还能坚持么?你还能相信你的交易系统在长期能盈利么?恐怕是比较困难的,你自己都不断地自我质疑,对交易系统的盈利性变得半信半疑,慢慢就会出现知行不一的问题,日后等到出现符合你交易系统的行情之时,你会变得优柔寡断,例如由于此前连续多次的止损,或较长时间的不盈利,导致情出现信号时,你不敢进,该能抓住的行情不敢抓,该放飞的利润不敢放飞利润。

我们经常喊“相信自己的交易系统,相信自己”,但事实上,不是你告诉自己“相信”就能相信的,只有你长周期内整体盈利了,跨过了几次的盲区,用真金白银的盈利证实了自己是能长期盈利的,才能灵魂深处、从骨头或血液里相信“当前的困境是短期问题,长期内是能盈利的”,你面对困境时,依然相信你的交易系统,相信你自己能盈利。

那么,要跨过几次的盲区,意味着你要经历一个长的交易周期,这个周期包括几轮的盲区和舒服区,通过了盲区,也通过了舒服区,每轮下来,你都获得了真金白银的盈利,实实在在的盈利,这才带给你骨头里的信心,才能产生信仰,宗教般的信仰,很难再改。那么需要多长的时间呢?股票分为牛市和熊市,股票不能做空,熊市里不好做股票,大部分熊市时期属于盲区,所以做股票的话要至少经历一轮牛熊,熊市里回撤不大、可控,一轮下来,获得较高的收益,年均收益率较为不错,而一轮牛熊就需要八九年;对于期货而言,期货里可以做空,一轮包括涨势、跌势和多个震荡期,大约为六年。

做期货,意味着想获得跨周期的盈利,带给你宗教般的信仰,至少需要一轮周期六年,意味着完成第三步和第四步后,还需要至少六年的时间;而做股票的话,意味着完成第三步和第四步后,还需要至少八年的时间。

无论是六年,还是八年,时间还是比较长,而且也不能保证这六年或八年中的盈利,都是你严格按照你的交易系统来操作的,所以交易结果可能也不一定能完全代表你交易系统的的真实结果,因此还可能需要更长的时间,例如两轮交易周期。

那么有没有一个节约时间、带给你充足信心的简单办法呢?毕竟人生的生命有限,黄金时间更短,我们的黄金时间可能已经花费在前四步了,第五步还要花费太长的时间,太浪费生命了。

(1)技术分析构造的交易系统,通过双盲的历史模拟测试,大样本的数据检验,能带给你充足的信心

复盘过去无数品种的历史走势,既不知道什么品种,也不知道什么时间段,只根据K线的走势和轨迹,做出交易指令,可以在很短的时间内获得很长年份的实际交易结果,三个小时历史模拟交易,就可以看到五年交易的结果,例如盈利率、成功率、回撤、资金曲线等等,让你从一个长周期的眼光,正确地对待该交易系统的性能;同时,把大部分品种都跑一遍,在众多品种上,看看你的交易系统获得的交易整体情况,等等。因为过去某个品种长周期的走势,包含了趋势和震荡,众多个品种的走势,包含了各种各样的行情走势秉性,过去多年的行情种类,基本上已经包括几乎所有的行情种类了,样本充分、样本种类齐全,如果经过这么多无数的测试,你的系统仍然能整体性获得不错的盈利、回撤较小,则你对交易系统就会产生一个全面、深入的信心。

此后,在未来的时候,当你面临一次止损、两次止损三次止损甚至更多连续止损的时候,你才会仍然坚持对交易系统的信心,仍然能够坚持下去,因为你已经大规模的测试,知道这是系统内常遇到的问题,连续三四次或四五次后,就会走出符合系统的行情;如果你半年没有盈利,账户停滞不前,甚至小亏,如果你经过大规模的历史测试,知道“交易系统有时会在半年的时间内无法盈利”,因为这段时间行情恰好是震荡的杂乱,但在长期内,一直都是可以盈利的,你仍然会坚持下去。因为你已经大规模测试,知道交易系统在过去那么长的时间内,无论对于什么行情状态,什么样的行情秉性,都是能获得一种整体性的盈利,止损可控,出现暂时的困境,你会有信心,面对行情,可以从容的按照系统交易,你内心真实地相信“坚持下去,系统会让你盈利的”,你依然会坚持下去。相反,如果没有经过大规模的测试和大样本数据带来的信心,半年的煎熬和不盈利,你根本是无法坚持的,自我麻醉和自我欺骗,是禁不起考验的,是容易放弃的。

当然了,这种双盲的历史测试,不仅第五步需要,其实第三步和第四步也都需要,你在构造你的交易系统时,检验他到底能否盈利、交易系统还存在什么问题、如何修正,修正后盈利情况如何,还如何去修正,再去双盲检验是否取得了进步,都需要这一步。

(2)  基本面构造的交易系统,很不幸运,不易进行历史的检测

许多人只知道技术分析能建立起自己的交易系统,但基本面也会有自己的交易系统,例如巴菲特基于基本面的交易系统就是由安全边际、看得懂有大增长潜力的消费股、护城河、价值投资等构成的投资框架,当然每块内容都会有他自己的大致量化概念,基本面的商品投资者也会形成自己的基本面交易系统。

但是基本面系统无法进行历史的模拟检测,你想回过头在翻看历史上的基本面信息时,妄图用你的基本面系统来判断当时的价格走势,然后对照着后面的价格走势,从而检验你的基本面系统。这是做不到的,至少是很难客观的,因为:

1、你研究某个品种多了,其实你本身就已经大致知道了该品种在某一年的大体走势,而且

在你翻阅当时的研究报告时,研究报告上会提到当时的价格走势,这样就会使你先入为主,你大体知道了当时和后期的价格走势,都影响到了初始时你的基本面系统的检验和构造,即有未来函数。就类似于验证你基于技术分析建立起来的交易系统,当你验证你的交易系统时,你明明知道行情后面一路大涨,初始时你很可能找理由进场,然后中间坚定持有,大赚。即后面的价格走势影响到了你此之前的判断和操作,就不能有效地检验了你的基本面交易系统。

2、影响价格走势的基本面因素太多,时隔过去,你很难搜集全历史上与该品种相关的所有信息,很容易遗漏很多信息,甚至重要信息;而且基本面出现的最早时间点很重要,直接关系到和价格的因果逻辑关系,但是你搜集到的信息都可能不是最早出现的时间点,而是过了较长时间后的时间点,混淆了你的逻辑。

总之,基本面的交易系统很难被历史检验,即便检验了,未来的基本面环境、因素权重都会不断出现变化,甚至变化较大,你的逻辑推理和投资不容易简单重复,所以基本面的交易系统容易大赚大亏、大起大落。

当然了,上述了的双盲测试,通过大样本的数据,能带给你充分的信心,但是要想带来信仰,还是需要真金白银的盈利,实实在在的盈利,毕竟双盲测试所带来的盈利是虚拟的,和真金白银相比,还是有一定的实感差距,该经历的还是要经历的,走的路还是要走。但是这种简单的方法,起码能带给你充分的信心,让你坚持下去,能获得真金白银的盈利,加快形成信仰的步伐。

当你形成信仰后,就类似于宗教的信仰,就不容易改变了,因为你越信他,他越带给你正反馈,你就越相信,再带给你正反馈、、、、良性的循环,此后你就是简单的重复就行。当然了,“简单的重复”只是相对于过去的操作心理,变得简单化、重复化,但还真的不是简单、重复,除非你变成了程序化的交易,才可能简单、重复。实战中的交易,不可能像机器运行那样简单、重复,那是理想中的模式,实际中类似于开车,开车驾车熟路了,能够简单、重复了,不过仍然要处理突发的因素、心理变化和预防突发的情况。

第六步:把交易系统放在大环境中考虑,在不同的环境中适度地调整交易系统,以适合外部环境,使两者合拍,不仅可以大幅减少亏损,关键时期还可以获得暴富。

当你完成了第五步之后,此时你能够严格遵守交易系统,即使中间遇到困境,你也很有信心,因为大量的统计样本和跨周期的长期盈利,已经让你深信她肯定能渡过困难期,并且走向盈利,而且也知道当她遭遇外部环境---行情的走势变化,让她踩不上节拍,她会出现亏损。但你知道,扣掉这部分亏损,长期中你的交易系统仍然是能盈利的,你会永无止境地坚持。

所以当你完成第五步之后,你已经能够自由、轻松地执行交易系统,你已经非常了不得,已经能长期稳定盈利了,交易达到了一个质的提高了,水平很不错了,能够实现财务自自由了,恭喜你,很少人一辈子能达到这种境界,你实现了!

不过如果你还想晋升一步,不仅仅满足财务自由,而是想要大的成就,获得巨大的财富,则简单地严格遵守交易系统,这个是不容易实现的,除非你已经募集到大资金。举个例子,假设你有20万,长期稳定盈利一年一倍,这个收益率还是很高的,一年赚20万,但是你中间还要吃饭、娱乐和家庭开支,赚的20万都基本支出了,可能剩5万,则下一年的账户也就有25万,到第三年你的账户也只有30万多点,增长是比较慢的;即使你有100万的本金,挣的多花的也多,你一年的消费会在50万,第二年账户也只有150万,第三年有200万多点。你想要有几千万,甚至几个亿,靠着你的资金稳定增长,何年是个头?更何况,你能否一年一倍都是个问题,因为一些年景不好的时候,你可能只赚20%或者不赚。即使遇到年景很好、行情很好的时候,你也就是获得两倍,是不容易在资产上有一个质的跨越和提高,或者需要太长的时间,中间的变数较多。

1、为什么严格执行交易系统,不容易暴富,只能稳定盈利,而且盈利率并不太高呢?

交易系统本质上是基于在过去较长的时间内,获得的一个大样本的统计数据,包括成功率、回撤率和盈利率,都是基于过去历史较长时期的一个统计结果,结果满意,能够长期稳定盈利,则就会当做我们的交易系统。

长期来看,我们严格执行交易系统,获得的是大样本上的盈利,因为我们必然会在一段较长的时间内出现连续的止损,当市场系统性陷入震荡行情或走势杂乱无章之中时,我们要严格执行交易系统,当系统出现入场信号时,我们就要入仓,因为我们也不知道本次信号是真信号,还是假信号,只能严格执行,此时我们的成功率低,因为大部分时候行情都是震荡或杂乱无章,这意味着中间较长的时间内,我们亏损较大。等到行情走出趋势,走出符合交易系统的行情时,我们获得利润,这些利润扣掉此前的大量止损,只要是正的,我们就获得盈利,这个是交易系统应得的利润,这就是做趋势的核心思想。

我们要坚持交易系统的一致性,等到行情走出趋势时,由于我们并不知道下一步行情是延续趋势,还是陷入震荡,只能遵循系统,前后一致性,仓位不能放大,所以即便走出了较大的行情,我们能获得的利润率并不是很高,例如翻两倍;同时此前震荡或杂乱中出现了大量的亏损,趋势中的利润需要扣掉这些亏损额,会大幅限制了我们交易系统的盈利率。所以结局是,我们获得的是长期的稳定盈利,而且盈利率并不太高,就很难获得巨大的财富。

2、需要放在大环境下,适度地调整交易系统,以适合大环境,让两者踩上节拍,提高交易系统的性能,才能减少大量的止损,同时关键时期获得巨大财富。

我们需要看看什么是交易系统?交易系统就是指盘面上基于技术分析所形成的入仓信号、止损信号、止盈信号、加减信号和仓位配置所构成的系统性的交易法则。按照通常对于交易系统的理解,我们可以知道,交易系统是能够被量化或用文字清晰表述的规则。

但是除了能被量化或文字清晰表达的规则之外,还有一些东西,是无法量化或无法用语言清晰表达的,是无法融入到交易系统的构造之中的,例如市场的环境、资金情绪、基本面因素、品种秉性等外部环境,这些因素是无法量化或文字表达的,大部分是无法用语言能够清晰地写出来,是游离于我们交易系统构造之外的。

不过这些无法量化或文字清晰表达的因素,确实能够影响到我们交易系统的性能,包括影响到我们信号的成功率、盈利率、回撤率,例如:对于同样的一种入仓信号,不同的市场环境下,他的成功率是不同的,市场环境热情高涨的时候,你的交易系统中同样的入仓信号,成功率是比较高的,而且收益率高,能短期内获得较大盈利,盈亏比很高;但当市场环境低落、凄凉的时候,你的交易系统中同样的入仓信号,成功率比较低,而且收益率低,长时间的反复折磨才能获得一点收益,盈亏比很低,得不偿失,呈现亏损。以股市中的牛市和熊市为例,牛市中同样的一个入仓信号,同样一个股票,入仓后能翻一倍,获得大收益;熊市中同样的一个入仓信号,同样一个股票,入仓后只能赚20%,如果还盼着翻一倍,结局必然是做过山车。在震荡和趋势中,交易系统的性能完全不同,震荡中亏损,趋势中盈利;即使是对于趋势,在不同的趋势阶段,交易系统发挥的性能也不同,在趋势的初级阶段,成功率和盈利率比较低,结局可能亏损,在趋势的中期和中后期,交易系统的性能发挥得比较好。不同的品种,由于背后不同的基本面因素,决定他们的走势流畅性和未来涨跌幅是不同的,当两个品种都同时出现信号时,供需严重的品种,会让交易系统发挥得淋淋尽致,成功率高、回撤率低和收益率高,交易系统会入无人之地;相反,供需平衡的品种,行情的走势会震荡反复,即使有趋势,也是震荡式趋势,空间小,容易打止损,交易系统会深陷泥潭,发挥不出性能。不同的品种,不同的股票,不同的时期,都会呈现不同的走势秉性,在不同的走势秉性中,交易系统的性能差别较大,合拍的话,收益率高、回撤低,不太合拍的话,即使能盈利,盈利率也很低。

从一个客观性的角度来看,不同的环境下,由于行情的走势特征不同,我们是应该适当地调整交易系统和交易策略,调整我们的入仓信号、仓位和止盈信号等,以让她适应环境,例如:市场亢奋的情况下,出现信号就进,没有信号也要进,可以放大仓位;市场低迷的环境,或者震荡的环境,或走势杂乱无章的背景下,你要观望,出现你的入仓信号,你也不进,或者大幅提高入仓信号的有效性,就能大幅减少环境不好的背景下交易系统产生的大量亏损。供需矛盾严重的品种,或者业绩处于爆发期、持续增长的股票,我们不仅需要进,而且放足仓位,就可能在短时间内让我们获得惊人的收益率,以期货为例,期货有杠杠,基本面判断行情大,盘面上验证,放大杠杆,则期货的价格只是翻了一倍,你账户的资金却可以翻几十倍,一次就赚够了你的交易系统需要十几年才能赚到的钱,获得了巨额财富。股市牛市的时候,我们是放飞利润,让利润自由奔跑,眼里盯的是股票价格翻几倍,获得较大财富;但是熊市的时候,我们是及时锁住利润,有了满意的利润就主动止盈,防止过山车,就可以在环境不好的时候也可以获得稳定的盈利。

但是从这个角度上来讲,我们要根据外部环境,适度地调整我们的交易系统和交易策略,就出现了执行的前后不一,这个环境下执行我们的入仓信号,另一个环境下又不执行我们的入仓信号,这不就是执行不一么?是的,是如此,即刚开始要为自己建立严格的交易规则,但是等到你熟练了,境界很高了,最高阶段是可以跳出规则,适合环境。

3、为什么要强调完成前五步,交易水平和修养很高时,才会考虑这一步呢?

其实绝大部分人没有完成前五步,大部分都还没完成第三步和第四步,就开始了这一步,这会导致另一种严重的后果--------主观交易、无规则交易、胡乱交易,人性的弱点发挥得酣畅淋漓。我在做交易的前六七年,好像就是这样。

没有完成前五步,此时如果不执行交易的一致性,就会呈现恶劣的结果,例如:当交易系统出现了入仓信号,此时你强调适应环境,看情况是否决定入仓,那么大行情来临时,往往涨幅飞快、挺拔崛起,你害怕追高,此时你说服自己不能进,从而错失了趋势;在扭扭捏捏、低迷沉闷的行情面,没有出现入仓信号,但你认为止损小,可以试试,结果频繁止损。当出现了利润时,强调适应外部环境,那么当你赚了一些利润,就很容易想止盈,盘中的风吹草动都很容易让你早早下马。当出现了止损信号,你不执行,强调要适合环境,为自己找到了不止损的理由,可能认为环境好,人性都害怕亏损,就会想再等等,结果一拖再拖,亏损不可收拾,干脆当了鸵鸟。

人性弱点要求你要遵循交易的一致性,在你的修养还不够高的时候,不严格执行交易系统,你的人性弱点很容易爆发出来,酣畅淋漓,交易无章可循,乱七八糟,不可收拾。交易规则就是一个牢笼,只有严格执行了交易的规则,前后一致性,才能把你的人性弱点锁在牢笼里面,你就会处于空灵的状态,心如静水,秩序悠然。

其实,能完成前五步的话,你已经连续长期盈利,表明你对交易的理解已经很深刻,你的交易修养已经非常高,已经能够大幅克服了人性的弱点,能够自制,即使没有牢笼,你的人性弱点也不容易被释放出来。另外,还有重要的一点,就是第六步其实需要更深厚的知识积淀,要求更广阔的视野和知识宽度,就是我们所谓的大格局,例如牛市的时候放飞利润,加大仓位,这需要你具有判断牛熊的基本面深厚功底和盘面感知;供需矛盾的品种,业绩爆发期的股票,需要放大仓位、放大利润目标,这需要你具备深厚的基本面功底和数据、信息资源储备;市场亢奋的时候,你要勇敢进,这需要你有丰富的盘面解读能力和感知能力、、、、等等,总之这些基本功的丰厚知识,是需要一些年头的积累,绝非三五年能积累出来,也得至少需要七八年之上的,完成前五步,也至少得七八年了,所以完成了前五步,你的积累也够了,你具有了识别和判断外部环境特征的能力,具有根据环境而适度地调整交易策略的能力,就能干。

当然我要承认,这一步我也没完成,我也没很好地处理好外部环境和交易系统的合拍,有些时候判断出大行情,结果放大仓位和放飞利润目标,结果是过山车;有时候,我判断行情不大,缩小利润目标,调整交易系统,但是后来发现,行情走了较远。我也是经常矛盾在,是坚守交易系统,还是适当调整一下呢?不过总体上来看,我这种调整情况,盈利情况是好于此前的,回撤很低,虽然收益率还没能足够放大,没有实现大财富,但收益率提升了一截,而且回撤率比此前低了很多,所以我认为,这一步,我可能才进行三分之一吧。

4、根据外部环境调整交易系统,一定是“适度”、“小幅”,绝非大改,交易的一致性仍然是基础,灵活性仅作为辅助

根据外部的环境,在交易一致性的基础上,适度调整交易策略,能够更贴近市场,适合外部环境,润滑交易,提高交易系统的性能,这是一种新的质的提高。

但是强调的是,这种调整一定是“小幅”、“适度”,交易系统的大框架是一样的,只不过在细节上,根据外部环境特征,会有所调整,例如判断牛市的时候或感知大行情来了的时候,此时你的入仓信号基本一致,止损信号和加减仓信号基本都一致,只是此时是大行情,我们需要放大仓位,同时对止盈信号做一个简单的调整,让利润自由奔跑,加入一个简单的条件,提高止盈信号的苛刻要求,不能被轻易止盈,这样就可以让利润自由奔跑;当判断熊市或行情低迷的时候,此时我们要对入仓信号的有要求,加入一两个条件,提高入仓信号的苛刻条件,过滤掉较多的假信号,不能被轻易入仓、、、、、

交易系统的大框架是一致,细节进行细微调整,即符合前后操作的一致性,但又符合市场不同环境下的变化。本质上是以交易的一致性为基础,灵活性为辅助,交易系统仍然是我们交易的框架,灵活的空间适度。

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