炒币投机第一课:理所当然的错觉

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投资传奇巴菲特在他写过的一封股东信中曾经提到:投资者在市场里投资,就好像水中游泳的鸭子。水上涨了,鸭子也跟着一起浮上来。浮起来的鸭子,以为往高处游是它自己的本事,殊不知这只是因为水位上涨了而已。

人是一种非常有意思的动物,总是本能的保护自己,习惯把所有的成功归于自己的努力,而把所有的失败推卸给所谓的不可抗拒力。

让我们来看一个美国发生的真实例子。

2001年,美国《商业周刊》的记者Toddi Gutner发表了一篇阅读量很高的文章,报道了一个非常有趣的故事。家庭主妇Karin Housley在闲暇时间和她的9位闺蜜一起炒股。结果他们选的股票组合,在1998年10月~2000年9月间,投资回报高达47%,比同期的标准普尔500指数好上30%。

在两年时间内比市场基准好上30%,这样的投资业绩,令很多职业基金经理都自叹弗如。由于《商业周刊》对于这个故事的报道,这位家庭主妇和她的闺蜜们成了被各大媒体广泛报道的投资达人。

她们甚至还出版了一本书,叫做《十个女孩是如何战胜华尔街老司机的?你也行!》。

但是,好景不长。在这本书出版后不久,美国的互联网泡沫破裂,股市急转直下。从1998年10月算起,截至2001年9月,闺蜜投资团选的股票组合,亏损35%。同期的标普500指数下跌16%。太太闺蜜投资团的神话,就此破灭。

在牛市中,家庭主妇们把水涨船高的成功想当然的归于自己英明睿智的选股组合,然后在熊市中现出原形,最后输的一败涂地。

美国有一位非常有名的职业扑克冠军,Annie Duke。她曾经多次赢得美国全国扑克大赛。Duke写过一本畅销书,叫做Thinking in Bets,分享了她的打牌经验。

在书中,Duke提到,那些业余扑克手最容易犯的错误之一,就是把结果的质量等同于决策的质量。举例来说,如果你喝的醉醺醺,然后驾车回家。即使你在途中没有发生车祸,或者没有被警察拦下来,也没人会认为你驾驶技术高超吧。

在扑克大赛中,经常会发生这样的情况:你手上有一副好牌。根据概率推算,你跟进的话,有至少90%的获胜概率。结果你押下注后,对方脑门开光,摸到了一张仅有的K,赢走了桌上所有的筹码,而你则被迫出局。要知道,对方拿到那张K的概率,不到10%。你感到非常懊恼,失望离场。我们需要明白的是:虽然你输了,但是这并不代表你做了错误的决定。

用结果去倒推决策的正确性,这种错误在投资领域屡见不鲜。

有一些理财顾问,或者投资网红,会鼓励大家去寻找那些“独角兽”,然后重仓买入,希冀获得十倍,甚至百倍的投资回报。

他们会告诉你:如果你在10年前,把资金都买入一只股票:腾讯,那你的投资就会翻上好几番,早就实现了所谓的财务自由。

他们没有告诉你的是,如果你把自己多年的辛苦储蓄都买入安然(Enron),世通(Worldcom)这样的股票,你可能离破产也不远了。甚至如果你在十多年前买入像通用电气(GE)这样的蓝筹股,你的投资回报也会让人非常失望。

前段时间币圈有个叫“王团长”的兄弟突然火了起来,一度在币圈刷屏,原因是他在100元人民币的价格囤了市值100万的EOS,然后EOS的价格一路下跌到最低12元,这里我们姑且不论是王团长否真的是用真金白银在高位买入了这么多EOS,我们只探讨一个结果,如果王团长100元买入EOS后,EOS连续暴涨,最终到了200元或者300元的位置后,那么币圈里所有的人是不是都会认为他是当之无愧的币神,这时王团长如果公开收徒,学费是每个韭菜5000元人民币,那么你认为他可以收割多少个韭菜,10个?20个?我个人保守估计可以收30个,也就是15万人民币轻轻松松到手。但关键的问题是,这30个韭菜交了学费,拜了大神以后,是不是真的就能从此轻轻松松的赚大钱了?

一个币不管多烂,只要他涨起来了,币圈里就是一致的好评,说技术有多好,主力有多牛逼,前景有多辉煌;一个币不管团队实力有多强,只要他跌了,币圈里就是一致的差评,说技术有多烂,主力有多差,前景有多灰暗。

赚钱了就是币神,亏钱了就是狗熊,如果币圈是只有一次的赌博,那这个逻辑是绝对的真理。但问题是币圈里从来不在乎你一时的输赢,而是你的长期收益能不能跑过九成的人,你能不能笑着活十年?二十年?三十年?

经常有新韭菜一听说我是13年入市的老韭菜,马上眼前一亮,你已经赚了几百万了吧,我总是很惭愧的回答:没有啊,我当年2000元入市,到现在不过翻了50倍而已。这时新韭菜大多很失望,原来你也不过如此!其实他们不知道的是13年一起炒币的兄弟,活到现在的不过十分之一。

我们习惯选择性忘记:比如你看好10个币,但是由于各种各样的原因没有买入,结果有一天你惊奇的发现其中一个币暴涨了,几天就翻倍了,于是你懊恼不已,何必当初。但是我想说的是,不要懊恼,因为这根本不是你能够抓住的钱,因为别忘了,你当时是同时关注10个币的,还有九个根本没涨,甚至还跌了不少。

我们习惯怀疑自己:我们经常会选择出3到5个币种,经过反反复复的复斟酌,最后买入了其中2个或者4个,但是有意思的是经常是买入的没涨(或者下跌),但是没有买入的那个币他就神奇的涨起来了,而且还涨的越快越好。是我技不如人吗,也许是也许不是,如果完全排除个人能力的因素,那唯一的解释就是运气不好了。

我们习惯被主力牵着鼻子:给点阳光就灿烂,遇到挫折就绝望。一根大阳线,千军万马来相见;一根大阴线,末路狂奔不回头!涨了,忘记风险无脑追涨;跌了,怀疑人生拼命割肉。这就是我们绝大部分人的真实写照,一个个犹如没有灵魂的木偶,永远任人摆布!

我们在漫漫迷雾中探寻事物最真实的样子,在无数的失败和成功中总结最符合实战的套利模型,在不断的上涨下跌中坚守自己的纪律,我们要活着,只有活着,才能笑到最后!

 

 

 

 

weinxin
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