炒币第三十六课:形态决定趋势

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所谓形态,本质上就是多空在一定区间内反复争夺波段的过程,在这一过程结束前,多空争夺未分胜负,愈趋尾声,胜负愈趋分明,一旦分出胜负,趋势就不可避免地展开了。由此我们不难得出以下结论﹕

第一,先有形态后有趋势,没有形态就没有趋势,自始至终一边倒的趋势是不存在的,清楚这一点至关重要,按照这一思维去观察和判断市场的机会及其时机极为重要。

第二,价值重大的形态没那么容易形成和突破,之所以价值重大,是因为多空双方投入兵力多,反复争夺的时间长,谁都不愿轻易让步,故突破不易,但一旦突破,价值就很重大,因为随后的趋势运动惊人,乃大势所趋,非人力所能及也。

第三,一旦突破,标志着一方胜出,另一方溃败则不可避免,这就意味着形态之后必出趋势,大形态出大趋势,小形态出小趋势,中形态出中趋势趋势一旦展开就不易结束,直至能量释放完毕,新的形态日趋成形。

第四,趋势源于形态,趋势因形态而产生,形态是趋势之母,形态是趋势之根基,形态是趋势产生和存在的前提条件,因此,我们对于趋势研究和观察的思维起点毫无疑问是形态,而不是趋势,更不是局部价格表现,故我们交易的解决之道也应始于形态,基于形态,而且在趋势展开之前就可以从形态中预见到趋势的方向、级别大小、强弱等核心信息。也就是说,趋势的方向、级别大小、强弱等在趋势形成和展开之前就已确定了,因此一旦形态突破,就不必去关心和重新研判趋势的方向、大小、强弱,关心也没用,重新研判也不会有新的正确信息和进一步的有益结果,相反,重新研判表明你对趋势没有信心,没有信心如何持仓或开仓呢?很多交易者失败就是缘于思维的出发点错了,喜欢从趋势的局部表现去决定买卖,局部表现好就追买,否则就追卖。但我们认为,如果思维的出发点错了,是不可能得出正确的结论的。正确的交易决策在趋势展开尹始就已经确定了,在趋势展开过程之中去决策是很被动的,因为获胜的主力已有一定的获利,他可以因浮盈而能经受住价格的振荡,且仍能保持良好心态,而你却不能,因为你没有浮盈优势,一旦遇到振荡,心态是不可能不受冲击的,一旦触及止损位,是不可能不止损的。此外,很多投资者因形态内的波段幅度太小,波段获利一再偏窄,因此即使形态突被了,他也不会对趋势有信心,受此心理阴影制约,一遇阻就离场,一遇大一点的反弹或回调就对趋势怀疑,就重新去论证,结果总是小波段轻仓操作,赚点小钱就跑了,而一旦节奏没踏好,不但没赚还小亏,最后总体上还是赚了方向却亏了钱

形态

第五,趋势只有在形态突破之后才会有快速进展,没有突破就没有快速进展,没有快速进展,胜负依旧难料,没有快速进展,持仓就不会很轻松,加仓也就不会有信心和依据。但有些时侯,形态突破之后并不能马上一帆风顺地展开,而会出现一日或几日的回试或整理,此时最容易在黎明到来之后还丢掉仓位或对加仓没信心;随后快速进展出现了,价格再度大幅远离形态,投资者却又信心十足地去追,结果盘中一回档,持仓又被动了,导致出现持续地在趋势中抢进抢出,到最后,即使有形态和趋势也没赚到钱。总之,形态对投资者交易心态的巨大影响不仅表现在形态之内,也会经常表现在形态突破之后的趋势之中,只有克服了这一心态制约,你才能真正步入形态交易和顺势交易者的行列。

形态突破后,不达止损位持仓不动是形态交易的唯一正确选择,切记,机会是等出来的,利润是捂出来的,而不是抢出来的,靠抢发不了财,如果你对趋势没信心,抢进抢出也没用,反过来如果你对趋势有信心,也用不着抢进抢出,应该说,信心和交易手法在形态突破前就已经确定了。抢进抢出遗害不浅,不但总是让你的持仓心态处于不稳定状态,不管是盈还是亏,而且总是让你为浪费趋势而懊恼不已。

如果没有形态怎么办?在前面,我们已讲过,自始至终一边倒的趋势是不存在的,没有头部形态或底部形态的单日反转只存在于价格极度失衡的状态下,即使是单日反转,只是没有头部形态或底部形态而已,并不代表它没有中继形态,连中继形态都没有的单日反转很少见,由此可见,慎言单日反转,但如果存在单日反转的条件也不难判断。故我们认为,如果不存在单日反转的条件,又没有反转形态,那么请继续遵守原有趋势,请继续持仓不动,直到趋势加速。没有不加速的趋势。

没有不突破的形态。供求关系总是难以均衡,均衡是不存在的,失衡才是常态,因此没有不突破的形态,形态的突破只是时间问题。

知道并完全理解和接受了形态和趋势的关系及其规律,并不代表你就可以用此赚钱了,因为其干扰并不少,主要表现在﹕

第一,形态内的波段幅度过小,盈利过窄会深入影响你的盈利预期和持仓心态,包括形态突破后,趋势展开过程中也不例外。

第二,在底部形态区域总听到大量严重利空的消息,在顶部区域总听到大量严重利多的消息,这必然会影响到你对形态及其之后趋势的信心,也包括持仓信心。

第三,趋势的展开,尤其是初期阶段,并不总是一帆风顺,持仓的心态总会受到一定程度的考验。

第四,有些形态相当难以把握,如双底形态往往是事后才确定是双底,事前并不能完全确定。

第五,形态突破前后与某些技术指标或分析方法相冲突,你还对形态及其突破有信心吗?持仓心态还能不受影响吗?

第六,虽然形态假突破并不多,但一旦出现,开始时与突破后正常回试并无多大差别,因此处理起来难度相当大,如果某次或某几次处理错了导致亏损或丢掉了机会,你是否还对形态及其突破充满信心。

第七,当形态与某些权威判断相左时,你是否还对形态及其突破充满信心和坚持

第八,当形态突破时涨跌幅已较大,你敢追吗?如果你敢追,难道你不怕是假突破吗?

第九,当形态突破后,如果回试力度很大,你还相信突破有效吗?

第十,当你错过建仓时机时,你是放弃还是强行介入?

第十一,有些形态十分隐敝,并不很对称,你是否能及时发现?此种情形并不少见,也并非全部,经常混杂出现,令判断和持仓的难度加大,你是否还对形态及其突破充满信心?这些都是困扰形态交易的不可忽视的因素。

在所有的形态之中,我们最常见的方要有三种:圆弧形;多重形;头肩形。其中圆弧形仅仅只为圆弧底和圆弧顶;多重形又可细分为:V形底(顶)、双底(顶)和三底(顶)。双底(顶)和三底(顶)从形态上来看,似乎已经变得十分复杂起来,其实,从其真实的内涵上而言,其只不过仅仅是V型底(顶)在图形上和时间上的推延,从而使之所积聚的能量更加充沛,在将来爆发出来的力度更加强劲而已。头肩形则又可分为头肩底(顶)和复合头肩底(顶)等。对于这些具体形态之所以形成的原因和过程,是我们每一位投资者都必须理解和掌握的基础。这样,才有助于我们在实际操作过程中,把握每一走势的细微变化,增加捕捉获利的胜机。

我们熟悉了图形的各种主要形态,也并不是等于我们已经掌握了追踪""、完全制胜的法宝。在实战中,也不是表明我们就已经能做到百战百胜、万事大吉了。如果能够这样的话,在这个市场上又怎么会有那么多的亏损者呢?

任何形态在运行的中途,由于我们无法预知的种种原因,在某些较为关键的位置上,就有可能出现多种变化的走势图样。也就像我们在行进的路途中,突然来到了一个三岔口,到底应选择哪一条路径前进呢?每一条路的前面,也许是我们梦寐以求的阳光大道;也许是毫无退路的万丈悬崖。此时此刻的选择,是关系到我们前途、命运的关键所在,稍有不慎,即可能会全军覆没。这一点,必然需要我们细心地根据已经出现的种种蛛丝马迹,认真地分析、理解,从而做出正确的判断。

一、 圆弧形

1、 形成原因

圆弧形的图形形态是股票价格呈弧形上涨或下跌。圆弧顶(底)的形成是:股价经过大幅度涨升(或下跌)之后,市况开始进入一种牛皮的局面,每天的升跌幅度很少,上下波动几乎呈水平状态,成交量也减少至交易几乎停顿。开始出现这种疲态,令投资者一时间不知所措,预备购入的暂停购入,已经持有的则急于卖出。此时侯,市场上的供需关系开始发行微妙的变化。股价先是缓慢地逐日向上(或向下)小步移动,渐渐再缓慢地转化为逐日向下(或向上)小幅度移动。这在形态上恰好构成了一个类似抛物线状的图形,从整个形成过程中来看,不论是股价或成交量的变化都呈现出贺弧形变化。

   2、 操作要点

在各种图形形态之中,圆弧顶(底)所酝酿的时间是最长的。当圆弧顶在形态开始形成迹象之时,我们思维上必须坚决抑制自已心中的过分贪婪,应当首先考虑卖出而不是买进。一旦向下的突破形成,全线清仓则必定是我们的首先操作方式。若在此时我们全线卖出,至少可以避免将近30%左右的跌幅所造成成的经济损失。

当圆弧底开始在形态上露出其形成的迹象时,这对于我们而言,则是一个绝佳的买入时机,我们完全可以充分利用这种缓慢、有序的转变过程,从容地吸足筹码,以把握好后市即将来临的上涨。

与之同时,我们也必须密切地对整个形态形成的全过程进行跟踪分析,防止整个形态运行途中因为其他的因素如消息面影响而扭转或改变了原来的形态。一旦出现这种情况,此时,我们则应当顺势而为,决不可机械地死搬硬套圆弧形的操作原则。

在圆弧顶向下突破的趋势形成后,成交量的变化,将可能出现价跌量增的情形。而在圆弧底向上突破的趋势形成后,价量的变化和圆弧顶的情形恰好相反,盘下时无量,向上突破时放量。不论两者之间多么地有区别,但是它们最重要的相似之处就是:趋势一旦形成,股价突破颈线位置时,不管以前或者以后的成交量是怎样地进行变化,但此时此刻的成交量则必须放大,才能有效地配合其后市发展攻势的力度。否则,即使是突破,也只不过是假突破而已,这一点在其他的各种图形形态之中,也同样具有相当大的实战意义。

二、 多重形

(一) V形

1、 形成原因

V形底的形成是:市场大势在连连下跌之后,此时侯一般情况下都会有极为恐慌的赙形出现,再加上各种利空消息的满天飞,导致恐慌性的大抛盘,大盘再一次呈现出快速下挫的加速状。当股价跌到一个相当低的位置之后,抛压才开始大为减轻,市场上沽售的力量消耗得差不多时,买方的力量开始逐渐占据上风,并完全控制了局面,在这种情形下,大势随即掉头向上。

V形顶的形成则刚好相反。当市场大势在连续性上升之后,持股的投资者获利已经十分丰厚,随着股价的连续上涨,买方的力量开始逐渐步占据上风,在这种情形下,抛盘一旦涌出,大势即骤然转变方向,走势掉头向下呈180度大转变。

在V形底出现时,成交量一般都是逐渐地由小增大,并在V形最低处形成近期成交峰量值。此时的成交量越大则日后的上升攻势越猛烈。在V形顶出现时,成交量的变化则一般不是很明显,但是在V形顶部形成的前一两个交易日之中,成交量同样也会形成近期成交的峰量值,股价上下波动的幅度也会加大。这也意味着买方力量已经日趋穷尽,大势则基本上已经到了强弩之末。

2、 操作要点

V形转向态一经确认,其走势的潜能或杀伤力度一般都是相当惊人的。根据V形态势把握买卖的时机,首先应当具备超人的勇气和胆识,以及敏锐的判断应变能力。在V形底部开始形成之际,要敢于果断进场抄底,前期下跌的幅度越大,则后市上涨的空间就越大,投资者切不可仍然停留在"熊市"的思维和心态之上,以致错失制胜的良机。

而在V形顶部开始露出迹象之时,投资者坚决不能仍然流连在以往"上涨"的牛气之中,应当果断地作出抛售套现的决定,以免延误时间,惨遭套牢而亏损累累。与V形底一样,V形顶的前期上升的幅度越大,则一旦转势之后,其下跌的空间也就越大,其杀伤的力度也就愈强。

(二) 双底(顶)

1、 形成原因

双底的图形形态恰好与英文字母相似,故人们一般又称之为W底。这种图形形成的原因是:一轮行情开始下跌之时,股价由A点开始逐渐向下跌落,经过一段幅度的下跌之后,到了B点时,因为买方力量的逐步增强,才开始有渐渐止跌的势头,并逐步因稳反弹,上涨至C点时,股价又开始掉头向下回落,形成2次探底的形态,并且在D点见底回升。日后,一旦这种形态趋势突破了上部的劲线位置时,其上升的最少量度升幅应是其前下跌幅度BB,的幅度。

双顶的图形形态恰好与英文字母M相似,故人们一般又称之为M头。这种图形形成正好与双底相反,其原因是:一轮行情由A点开始启动,逐步上升到了B点,因为卖方力量的逐步增强,股票价格渐渐开始回落,一直跌到了C点,才慢慢地出现走稳走高的趋势。当股价上升到前期高点附近的D点处,再一次出现了上涨无力的情形,于是,强大的抛盘纷纷涌出,将股价打落,并形成向下突破的势头。日后,一旦这种形态趋势突破了下部的劲线位置时,其下跌的最少量度跌幅应是其前期上升幅度BB的幅度。

2、操作要点

双底或双顶也不一定完全是反转形态,有时也可能会是整理形态。如果两个底点或顶点之间的时间非常近,在它们之间只有一个次级上升或下跌,所出现的这种情形,大部分属于整理形态,股价的趋势将继续朝着原来的方向发展。

与之相反,如果两个底点或顶点之间出现的时间相距甚远,而且中间又经过了几次次级下跌或上升,那么,所出现的这种情形大部分属于反转形态。

D点建仓很危险

大多数的投资者,一般都喜欢在上图中的D点建仓,此时,如果双底的形态并不成立的话,那么投资者则会立即惨遭套牢。故此,一般在股价突破劲线后回落至G点确认之时,人们才会果断地跟进,在通常情形下,获利的面会是相当大的。而在双顶形态中,机敏的投资者往往都会在第二波上冲的峰顶处出货了结,这种做法在某种情形下,有时能卖出一个较好的价位。但是,此时的图形形态若并非是双顶形态的形成,则投资者马上就成了第二次涨升行情中的踏空者,因而损失了最大的一段行情所产生的利润。

故此,从稳健的投资出发,我们一般都会在正式确认了下跌趋势的G点处,抛出自已手中的筹码。这样果断的平仓方式,虽然有时会失去了一部分利润,但是其操作的成功率在一般程度上却是极高的。

(三) 三底(顶)

1、 形成原因

三底或三顶的形成在一般情况下,是控盘主力庄家为了消磨投资者的耐心,特意制作的图形形态。

在反复的盘底或造顶过程中,自然会比一般图形形态的形成要延长许多时间。市场上那些没有毅力和耐心的投资者,在形态还没能完全确定下来时,已经变得犹豫不决,无法忍受了,他们往往都急于跳出或跳进,并希望其日后的股价走势会如自已所想像的一样。根本未料到走势却刚好与自已猜想的相反。

三底和三顶与前面所述的双底和双顶从某种程度上而言,实质上并没有很大的差别,在成交量的变化上,它们基本上相同。唯一的区别它们只不过是在前者的时间是的拖延罢了。但是,在日后,一旦形成突破趋势之时,后者的力度则往往要远远大于前者。

   2、 操作要点

在三重底(顶)波谷之间的距离与时间一般都不必相等,其中的峰顶值也不一定需要在同一水平线上。

币价走势若是以三底或三顶的图形形态来运行,就会经常令投资者感到迷惑。在三底或三顶完成后,若是币价并未确实地形成向上突破或向下突破颈线的趋势,也同样并不适合投资者作出买进或卖出的决策,因为此时的时机还未成熟,控盘主力庄家此刻若是还未完全达到自已的既定目标,就往往已经改变了以前的主意,投资者的贸然行动,只能适得其反。

故此,为了稳健地控制风险,我们在一般的情况下,都会在已经形成明显突破后的回档确认处H点,迅速果断地作出我们的操作决策,这样的操作在某种程度上可能会使我们失去一部分利润,但对我们手中所掌握的投资资金而言,则是相当安全的。

三、头肩形

(一) 头肩形(顶)

1、 形成原因

在币价经过长期的下跌之后,成交量开始相对地减少,此时市场上的抛压已经大为减轻,币价一直下跌到A点处才开始逐渐回升。待股价上升到B点处,前期余震的恐慌心理再一次引发了巨大的抛售,股价在空方的打压下迅速一路走低,并再一次创出了近期的新低,而其成交量在下跌过程中并未减少,甚至趋于增多。在C点处,由于在市场上期待已久的抄底盘的迅速介入下,股价再一次开始逐渐回升,成交量也随之迅速增加,并一直上涨到了D点,方才止住了反弹的脚步,然后开始逐渐地慢慢盘落到了E点,币价又再度开始十分活跃起来,成交量也迅速同步放大,币价在强有务的买盘推动下,再一次形成新的一轮强大攻势。

与头肩底正好相反,在一段不涨升势均力敌中,币价一直上升到了点,才开始因为市场上获利筹码的抛压而出现逐渐回落;一路跌到了B点时,才开始有一部分资金介入抢反弹,币价逐步企稳并且在大量买方力量的推动下,再度强有力地稳步上升,并超过了前期的高点A,在到达了C处时,由于获利筹码的大量倾巢涌出,币价才见顶回落,一路下跌至与B点相差无几的D点时,才再一次在市场抄底资金的介入下,又一次回稳后上升,这第三次上升,已不再出现像过去那么庞大的成交量,涨势也不再凶猛,大约上升到了与前期A点差不多的E点处,由于推动升势的力量疲乏,能量明显一不足起来,币价开始向下跌,跌势迅速蔓延,并形成向下突破的趋势。

图形形态上的复合头肩底(顶)从某种程度上讲,是头肩底(顶)的变形形态,它在图形形态上只不过是左右肩部多次的重复而,已,同时从时间的角度上讲,也同样是延长了一段相当的时间,这样也就更便于能量的聚积,因而从某种意义上讲则更具有效力。

2、 操作要点

头肩顶在形成之后,向下急跌时并不需要成交量的有效配合;但是头肩底在向上快速上升时,都必须要有成交量的有效配合。而当图形形态的颈线位置被放量突破时,我们一般都应该在正式确认后,迅速地作出相应的决策,以确定自已日后正确的操作方向。此时成交量所出现的放大程度,是我们决定操作方向的指明灯,且不可轻率待之。

头肩形形态的出现,其准确性一般都是相当高的,而且其攻击的力度(或杀伤力)也同样是相当强的。从某种意义而言,头肩形形态的出现,由于其在时间量度上的长期动作,并且由于其操作的控盘主力庄家在操盘程序上的耐心与信心,都极具异常。因而,其在形态图形上所凝聚的能量在某种意义上,则要较之其他种类的图形形态而充实得多,其日后所突然爆发的冲量与动量也同样是其他种类的图形形态所无法比拟的。

作为一位冷静的投资者,当头部开始现形成的迹象时,应当保持高度的警觉;当底部渐渐开始萌芽之时,应当关注其运作思路的持续性,我们只有这样密切地关注后市的发展,随时捕捉买卖时机,才能够从根本上占据有力的优势地位。

从短线的角度上而言,在分时图上的30分钟和60分钟K线图的次级波动形态上,正确地分析、把握好头肩形的出现频率,有时则是短线高手们经常运用并获利致胜的法宝。