炒币入门之止损篇

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“万事皆有度,过犹则不及”,这个道理放在炒币中也适用。也是贯穿整个交易过程的理念和原则。因为人性的弱点的原因,交易中面临困境的时候往往是怀着希望拖延和把希望一再的降低,直到不能承受为止。而这个度就是界定允许发生的亏损的程度,是要在建仓前就明了的。我只允许亏这么多!没有希望,没有侥幸。许多爆仓套牢的人都不是因为智商低,除了满仓的原因之外,很多情况下是一再的默许亏损的扩大,是因为无度的结果,更是没有原则性的具体体现。交易中的一次意外的投资错误足以致命,唯有坚决执行止损才能控制投资者的风险程度。

在币市中衡量一个人的成熟程度,不仅是看盈利能力大小,更要看其弥补和规避缺陷的能力如何。木桶理论是最好的解释,最终的结果取决于那个最短的一块板。只要木桶底部没有漏洞的话,最终所能收获的只能是最短的那块板的盛载水的能力。

木桶理论与交易

除了价格的方向朝有利于自己头寸的方向演化之外,没有任何理由可以拒绝执行这个“度”,不管什么理由。这更是原则!所以说,想在币市中立足,交易中的这个度的厘定和执行,是我们每个人根据自己的实力和承受力而把握的一种立命之本。

止损的必要性

波动性和低的可预测性是市场最根本的特征,这是市场存在的基础,也是交易中风险产生的原因,这是一个不可改变的特征。交易中永远没有绝对的确定性,所有的分析预测仅仅是一种可能性,根据这种可能性而进行的交易自然是不确定的,不确定的行为必须得有措施来控制其风险的扩大,止损就这样产生了。

止损是人类在交易过程中自然产生的,并非刻意制作,是投资者保护自己的一种本能反应,市场的不确定性造就了止损存在的必要性和重要性。成功的投资者可能有各自不同的交易方式,但止损却是保障他们获取成功的共同特征。世界投资大师索罗斯说过,投资本身没有风险,失控的投资才有风险。学会止损,千万别和亏损谈恋爱。止损远比盈利重要,因为任何时候保本都是第一位的,盈利是第二位的,建立合理的止损原则相当有效,谨慎的止损原则的核心在于不让亏损持续扩大。每一个在这个市场中能生存的人,都应该先学会如何控制风险,换句话说,也就是如何控制亏损。

为什么止损如此之难

明白止损的意义固然重要,然而,这并非最终的结果。事实上,投资者设置了止损而没有执行的例子比比皆是,市场上,被扫地出门的悲剧几乎每天都在上演。止损为何如此艰难?原因有三:其一,侥幸的心理作祟。某些投资者尽管也知道趋势上已经破位,但由于过于犹豫,总是想再看一看、等一等,导致自己错过止损的大好时机;其二,价格频繁的波动会让投资者犹豫不决,经常性错误的止损会给投资者留下挥之不去的记忆,从而动摇投资者下次止损的决心;其三,执行止损是一件痛苦的事情,是一个血淋淋的过程,是对人性弱点的挑战和考验。其四,市场经常和执行止损纪律以后的交易者开玩笑,止损卖出后价格总是神奇般的回升,让投资者备受资金损失和自信心被摧残的痛苦。

事实上,每次交易我们都无法确定是正确状态还是错误状态,即便盈利了,我们也难以决定是立即出场还是持有观望,更何况是处于被套状态下。人性追求贪婪的本能会使每一位投资者不愿意少赢几个点,更不愿意多亏几个点。

正是由于上述原因,当价格到达止损位时,有的投资者错失方寸,患得患失;有的投资者临时变卦,逆势加仓,用孤注一掷企图挽回损失;有的投资者在亏损扩大之后,干脆采取“鸵鸟”政策,听之任之。为了避免这些现象,可以采取程序化的止损策略或者是派人专门负责执行止损。有经验的投资者甚至可以提前执行止损,尤其是日内交易,获利空间本来就不大,收窄止损是必要的。止损只能提前不能拖后,尤其是那种一味的拖延止损更是交易中风险控制的大忌。

国际上所有的金融交易市场都会提供止损指令(只有中国的证券交易所和期货交易所不提供,是不是很神奇)。交易者可以预先设定一个价位,当市场价格达到这个价位时,止损指令立即自动生效。这是帮助投资者严格执行止损的一种简单而有效的方法。

这种交易系统有助于投资者养成良好的止损习惯,从而规避市场中的风险,使之最大限度地减少损失,使之化被动为主动,在投资市场中立于不败之地。

如何正确理解止损

市场的不确定性和价格的波动性决定了止损常常会是错误的。事实上,在每次交易中,我们也搞不清该不该止损,如果止损对了也许会窃喜,止损错了,则不仅会有资金减少的痛苦,更会有一种被愚弄的痛苦,心灵上的打击才是投资者最难以承受的痛苦。

因此,理解止损本质上就是如何正确理解错误的止损。错误的止损我们也应坦然接受,举个简单的例子,如果在交易中你的止损都是正确的,那就意味着你的每次交易都是正确的,而你的交易如果都是正确的,那又为什么要止损呢?所以,止损是一种成本,是寻找获利机会的成本,是交易获利所必须付出的代价,这种代价只有大小之分,难有对错之分,你要获利,就必须付出代价,包括错误止损所造成的代价。

坦然面对错误的止损,不要回避,更不必恐惧,只有这样,才能正常地交易下去,并且最终获利,这就是我对止损的理解,包括对错误止损的理解。

应注意的问题

其一,“凡事预则立,不预则废”,所有的止损必须在进场之前设定。必须养成一种良好的习惯,就是在建仓的时候就设置好止损,而在亏损出现时再考虑使用什么标准常为时已晚。

其二,止损要与趋势相结合。趋势有三种:上涨、下跌和盘整。在盘整阶段,价格在某一范围内止损的错误性的概率要大,因此,止损的执行要和趋势相结合。在实践中,笔者以为盘整可视作看不懂的趋势,投资者可以休养生息。

其三,选择交易工具来把握止损点位。这要因人而异,可以是均线、趋势线、形态及其他工具,但必须是适合自己的,不要因为别人用得好你就盲目拿来用。交易工具的确定非常重要,而运用交易工具的能力则会导致完全不同的交易结果。

weinxin
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